Article Annexe à l'article A931-10-14

Pour le calcul du b du 1° de l'article A. 931-10-14, le tableau suivant pourra être utilisé pour le calcul des taux de rendement par échéance :

EXERCICE N

N + 1

k = N + i pour i = 2, 3, 4 et 5

k = N + i pour i ¹ 5

Obligations

(A)

A (N)

A (N + 1)

A (k)

A (k)

Obligations amorties et arrivées à terme dans l'année

(B)

A (N + 1)-A (N)

B (k) = A (k)-A (k-1)

B (k) = A (k)-A (k-1)

Coupons de l'année

(C) = TME * (A)

A (N + 1) * TME

C (k) = A (k) * TME

C (k) = A (k) * TME

Coupons et réinvestissements d'obligations capitalisés

(D)

B (N + 1) * (1 + 75 % * TME)

D (k) = (B (k) + C (k-1) + D (k-1) * (1 + 75 % * TME)

D (k) = (B (k) + C (k-1) + D (k-1) * (1 + 60 % * TME)

Autres actifs

(E)

E (N)

E (N) * (1 + 75 % * TME)

E (k) = E (k-1) * (1 + 75 % * TME)

E (k) = E (k-1) * (1 + 60 % * TME)

Total actif

(F) = (A) + (C) + (D) + (E)

F (N)

F (N + 1)

F (k)

F (k)

Rendement

(G)

F (N + 1) / F (N)-1

F (k) / F (k-1)-1

F (k) / F (k-1)-1